HøyLav Volatilitet – Hva er volatilitet, hva bør man velge

2 beste casinoer 2020:
  • CASINO-X
    CASINO-X

    Enorme bonuser og jackpotter!

  • JOY CASINO
    JOY CASINO

    2 plass i rangeringen!

Høy/lav volatilitet

Hva er egentlig volatilitet når det kommer til spilleautomater og casinospill? Hvilke automater eller spill passer deg best? Sjekk ut våre tips nedenfor.

Abonner på vårt nyhetsbrev og få mer enn 405 gratis spins umiddelbart.

I dagens marked finner vi tusenvis av forskjellige spilleautomater i casino-verdenen, alle med forskjellige temaer, bonusfunksjoner og forskjellig grad av utbetaling. Vi spillere liker forskjellige spilleautomater, av forskjellige grunner.

Noen liker å spille på spilleautomater med enorme progressive jackpotter i håp om at de skal være den som skyter gullfuglen. Andre spillere liker å spille på automater hvor man vinner jevnligere, men kanskje ikke livsendrende gevinster. Slike maskiner har ofte morsomme bonus-spill, og man kan bli underholdt i mange timer av de.

Selv om de fleste spillere ikke tenker over det, spiller volatilitet en viktig rolle i vår beslutning om hvilke spilleautomater vi liker å spille på. Desto mer vi forstår konseptet volatilitet, og hvordan dette påvirker vår beslutning om vi liker spilleautomaten eller ikke – desto bedre spillopplevelse vil man få.

Hva er volatilitet?

Når det gjelder spilleautomater, så kan volatilitet betraktes som risiko – og det brukes til å beskrive hvor risikabelt spillet er. Med andre ord volatilitet sier noe om hvor ofte vi kan forvente å vinne på spillet. Alle som har spilt en del ulike spillemaskiner på nett, har sikkert lagt merke til at det er enkelte automater man vinner oftere på enn andre. Det er ikke nødvendigvis slik at man vinner enormt hver gang, men man lander oftere gevinster. På den andre siden har man automater hvor man kan gå gjennom lengre perioder uten en eneste gevinst. Disse faktorene har ingenting med flaks å gjøre, eller at automaten ikke har lyst til å betale – i bunn og grunn koker det ned til hvilke innstillinger som er gjort på forhånd. En maskin som er stilt inn til å gi mindre gevinster ofte, har lav volatilitet – mens en maskin som er innstilt på å gi større gevinster sjeldnere, har høy volatilitet.

En automat med høy volatilitet vil ha færre utbetalinger, og man kan til tider være klar for å gi opp spillet – frustrert over at man ikke har vunnet noe på lenge. Men når spilleautomater som dette betaler ut gevinster, er de ofte langt høyere enn på spillemaskiner med lav volatilitet. Automater med progressive jackpotter er et godt eksempel på automater med høy volatilitet. Denne typen automater passer med andre ord ikke alle spillere. Slike spill krever ofte enorm talmodighet, og ofte en solid bankroll. Spenningen ved slike automater ligger selvsagt i at maskinen har høy volatilitet – noe som betyr at hvis den først gir en god gevinst – så kan vi snakke livsendrende utbetalinger av typen Jackpot.

2 beste casinoer 2020:
  • CASINO-X
    CASINO-X

    Enorme bonuser og jackpotter!

  • JOY CASINO
    JOY CASINO

    2 plass i rangeringen!

Spill med lav volatilitet er det stikk motsatte. Slike spilleautomater betaler ut greie gevinster jevnt og trutt, og klarer man å få tilgang til bonus-spillene så vanker det som regel gode premier. Gevinster på denne typen spilleautomater er med andre ord jevnlige, men ofte mindre enn hva vi ser i høy-volatil spill. Vi snakker gevinster som fort kan rangere mellom 1 – 500x innsatsen, mens det i høy-volatil maskiner fort kan bli gevinster på 1000x+ innsatsen – hvis den først betaler.

RTP – Return to Player

RTP står for Return to Player, eller retur til spiller om man heller liker den norske varianten. Dette er en viktig faktor man bør sjekke før man bestemmer seg for hvilken spilleautomat man skal spille på eller ikke. Hvilken RTP en spilleautomat operer med er ofte å finne under informasjonsmenyen på spilleautomaten. I samme meny man bruker til å sjekke hvilke symboler som er de beste, og dårligste. Om man ikke finner denne informasjonen i menyen, så kan man kontakte support på casinoet – eller selvfølgelig gjøre et kjapt google-søk. RTP stammer fra det faktum at alle spilleautomater og virtuelle bordspill er drevet av en såkalt RNG, eller Random Number Generator. Med andre ord er spill som dette forhåndsinnstilt på å returnere et gitt beløp til spillere.

Eksempel: En spilleautomat kan ha en RTP på 95%, noe som betyr at for hver 10 kroning som blir satset på spillet – så vil automaten returnere 9 kroner og femti øre til spilleren. Med andre ord er inntektene til casinoet på 50 øre, for hver eneste 10 kroning det spilles for. Det er viktig å huske at RTP er en bred faktor som er utregnet over millioner av spill, en spilleautomat med 95% RTP – vil derfor alltid returnere 95% av det som blir satset tilbake til spillerne over det lange løp. Men i det korte løp – altså på ett spinn – så trenger ikke nødvendigvis RTP’en være 95%. I det lange løp vil med andre ord casinoene alltid få sine 5%, men tilbakebetale spillerne 95% av alt som blir satset. Det betyr selvfølgelig ikke at man ikke kan vinne store beløper i det korte løp, og på den måten få en RTP som er langt høyere enn 100%.

RTP prosentandelen vil variere mye fra spill til spill, og man kan finne spilleautomater med så lav RTP som 50%, mens man i den andre enden av skalaen finner spill som tilbyr en RTP på hele 97%. Jo høyere RTP prosent, jo mer sannsynlig er det at man vinner ofte.

Hvordan ser man om en automat har høy eller lav volatilitet?

Om man ikke har tilgang på informasjon om automatens volatilitet, er det er par ting som kan være lurt å se etter for å gi deg en antydning om spillets volatilitet. Som vi allerede har vært innom så kan man regne med at automater med store jackpotter har høy volatilitet. De må ha dette for å kunne støtte opp for enorme utbetalinger i mangemillioners-klassen. Jackpot-automater som dette vil ha jackpotten man kan vinne godt synlig på selve automaten, eller under menyen. Andre faktorer man kan se etter er hvor stor forskjell det er på verdien av de ulike symbolene. Om man finner at enkelte symboler betaler 15-25 ganger mer om man klarer fem istedet for fire symboler – så er det et godt tegn på at man har en spilleautomat med høy volatilitet. Er forskjellen kun 3-5 ganger, så har man en spilleautomat med lav volatilitet.

Det går også ann å finne spesifikk informasjon om spilleautomaten du har lyst til å lære mer om på våre sider. I alle våre slot-reviews så går vi stort sett gjennom begrepene RTP og volatilitet, og vi undersøker – for deg – hvor stor RTP og dermed hvor volatil hver enkelt spilleautomat er. Sjekk ut alle våre slot reviews her.

Høy vs lav volatilitet – Hva passer deg best?

Hvilken type spill man skal velge koker til slutt ned til den enkelte spillers preferanser. Er man fornøyd med å vinne sjeldnere, men samtidig setter pris på spenningen som følger med når man spiller på automater som tilbyr livsendrende penger – så anbefaler vi definitivt å spille på spilleautomater med høy volatilitet. Men som sagt tidligere, så må man være beredt på at disse spilleautomatene betaler ut svært sjeldent – og at det derfor i enkelte tilfeller kan koste mer enn det smaker. Men – skulle man være den heldige personen som stikker av med jackpotten – så er jo alt greit. Vi kan konkludere med at høy-volatil spilleautomater er morsomme, og har enorm underholdningsverdi – og skyter man gullfuglen – kan det endre livet til spilleren. Men – automatene betaler svært sjeldent – så det er lurt å være bevisst på dette også.

Om man er som brorparten av spillerne i Norge, er man i hovedsak ute etter litt lett underholdning med muligheten til å vinne litt penger i sammen slengen. For alle spillere som faller under denne kategorien, så er det altså spilleautomater med lav volatilitet som vil passe best. Automater som dette gir også langt oftere tilgang til bonus-spill – som ofte kan betale bra – og i tillegg er de svært ofte veldig underholdende også. Selv om man ikke kan vinne livsendrende penger på lav volatil spillemaskiner – eller flere millioner kroner – så kan man fortsatt vinne betydelige beløper som kan komme meget godt med i hverdagen.

Alt koker ned til dine preferanser som spiller – satser du på å skyte gullfuglen – kjør høy-volatil spill. Satser du heller på mindre, men hyppigere gevinster – så kjør lav-volatil spill.

Uavhengig av hvilket spill nettopp du har lyst til å spille, så finner du det på Guts Casino. Nye kunder får opptil 100% i bonus på sitt første innskudd opptil 2500 kroner, og med på kjøpet får du 200 eksklusive gratisspinn uten omsetningskrav. De kjører også en rekke bonustilbud og kampanjer for sine kunder, blant annet får du freespins på de fleste nye spilleautomatene på siden. Why Wait? spør Guts oss – og vi ser ingen grunn til å vente. Kjør!

Modellering av volatilitet

Et estimat på variabilitet er den viktigste input’en i en risikomodell. Risiko oppstår fordi de faktiske variabelverdiene avviker fra forventet verdi. Derfor er det første spørsmålet man må stille seg for å kunne estimere risiko: Hvor mye kan variablene forventes å avvike fra forventet verdi?

Om du ikke forventer noe avvik er variabelen å anse som deterministisk – eller som en kjent størrelse. Svært få variable er selvsagt det, men jeg er tilhenger av å modellere volatilitet på få, men viktige variable . Dermed kan noen variable, de som ikke har så stor betydning, anses som kjente selv om de ikke er det.

Volatilitet kan estimeres på flere måter, blant annet:

  • Beregnes basert på historiske tidsserier
  • Implisitt volatilitet, som vil si at det finnes markedspriser for volatilitet (som for eksempel for kraftpriser eller valutakurser)
  • Estimert volatilitet basert på egne forutsetninger om fremtidig volatilitet, dersom markedspriser ikke finnes

Den inputen vi får fra disse metodene brukes til å sette sannsynlighetsfordelinger. Det kan gjøres på ulike måter.

  • Standardavvik
    eller gjennomsnittlig avvik fra gjennomsnittsverdi1. Dersom en normalfordeling kan brukes, beskriver standardavvik risikoen. Men verden er sjelden normal, og dermed er normalfordelingen ikke så ofte egnet.
  • Høy, lav og forventet verdi
    Å sette forventet verdi, en høy og lav verdi definerer en sannsynlighetskurve. Jeg er tilhenger av å gjøre forenklinger, så jeg bruker veldig få kurvetyper. Det finnes en lang rekke mulige fordelinger, men egentlig trenger du bare noe få som i de fleste tilfeller gir en mer enn god nok modellering.
  • Fit til historiske data
    Her bruker du historiske data til å estimere en kurve. Dette er en funksjon i f.eks. Excel @Risk. Den har en lang rekke mulige distribusjoner og estimerer hvilken som vil kunne passe best basert på data. Problemet med mange av disse er at de er til dels komplekse å forstå og ikke minst vanskelige å vedlikeholde data til2. Jeg unngår de mer spesielle variantene med mindre de er de eneste som vil beskrive en variabel på en god måte.

Jeg bruker ofte triangulære fordelinger i min modellering, eller en kurve som heter Pert og ligner på den triangulære fordelingen3. Den kan enten settes med minimum og maksimum-verdier eller ved på bestemte sannsynlighetsnivåer. Med mindre halene er veldig skjeve fungerer den riktig bra. Det leder oss til det neste spørsmålet det er nødvendig å stille:

Hvordan ser kurven ut?

Dette er et særdeles viktig tema– nemlig nødvendigheten av å ha et forhold til fasongen på sannsynlighetskurven. Som sagt er verden sjelden normal, og dermed har de fleste fordelinger en skjevhet den ene eller den andre veien. Det er nødvendig å ha forstå og bruke et begrep fra statistikken. Det sier noe om hvor skjev kurven er og heter skewness.

Heldigvis er ikke dette tall vi må håndregne, det finnes det enkle og billige statistikkprogrammer som kan gjøre for oss. Jeg bruker StatTools fra Palisade, men du kan til og med regne det ut på data ved å bruke en statistikkfunksjon i Excel (SKEW). Det viktige er å forstå hva det betyr for risiko.

Dersom en kurve har like haler til høyre og venstre er tallet Skewness=0. Er Skewness 0 er den lengre eller fetere til høyre. Altså:

Grafen under viser en normalfordeling med kurver med hale til høyre og venstre lagt oppå.

Kurvene har samme ytterpunkter (-20, +20) men ulik forventningsverdi (0, -10, +10). Kurven med hale til venstre har en skjevhets på -0,5 og den med hale til høyre har en skjevhet på +0,5.

I tillegg bør du da et blikk på kurven og se hvor spiss eller flat den er. Dersom kurven er spiss vil det si at observasjonene faller innenfor et smalere utfallsrom enn dersom den er flat. Det er en god tommelfingelregel at jo flatere kurve, jo mer risiko.

Modellering av spotprisen på Nordpool

Jeg har hentet spotpriser for kraft fra Nordpool spot for å vise hvordan en forventningskurve for strømprisen kan modelleres. For perioden 2020 – 2020 har de daglige prisene vært slik:

Jeg har beregnet noen interessante nøkkeltall basert på de historiske dataene fra Nordpool spot, de står i en tabell nederst i artikkelen. Jeg har beregnet tall på daglige priser og gjennomsnitt for uker og måneder. Naturlig nok er variabiliteten størst i de daglige observasjonene. Enhver summering vil glatte ut ekstreme utslag. Når jeg summerer 7 dager til et gjennomsnitt for en uke, har jeg glattet kurven. Hvorvidt de ekstreme utslagene fra dag til dag er et problem som må tas stilling til.

Dersom du er en trader som har gjort handler som resultatføres daglig, så vil du ønske å ta høyde for de ekstreme utslagene fra dag til dag. Og dersom du er opptatt av sluttkursene hvert kvartal, ser ut etter de faktiske kursene de dagene. En industribedrift som ikke bryr seg om ekstreme utslag fra dag til dag, men hvorvidt den har en kraftkostnad som over tid er til å leve med, kan se på ukesprisene, månedsprisene eller kvartalprisene.

Neste spørsmål å ta stilling til er om du skal legge mer vekt på den nære historien enn på den fjerne, eller sagt på en annen måte – større vekt på 2020 enn på 2020. Det er i dette tilfellet et viktig spørsmål – for volatiliteten i 2020 var vesentlig høyere enn i 2020.

I tillegg er det viktig å tenke over hva du tror om gjennomsnittsnivået. Det var 22 EUR høyere i 2020 enn det var i 2020. Men her kan du få hjelp av det faktum at det finnes et likvid sikringsmarked for strømpriser. På Nasdaq OMX commodities sine sider kan du finne den til enhver tid gjeldende prisen du kan sikre strøm på for kommende perioder. Du kan i tillegg finne implisitt volatilitet – altså opsjonspriser der den volatiliteten markedet forventer er priset inn. Det gjør dette til en enklere pris å modellere enn f.eks. avispapirprisen, der du verken har et likvid sikringsmarked eller implisitt volatilitet tilgjengelig.

Det er også viktig å huske at forventet variabilitet øker med tiden, og dermed bør volatilitet tidsveies.

Jeg tar følgende forutsetninger:

  • Nasdaq OMX markedspris for 2020 og 2020, sluttpriser 21/10/2020. Jeg bruker kvartalspriser, selv om jeg strengt tatt burde lagt inn en profil på prisene pr. måned.
  • Utfallsrom som tar høyde for ekstremutfall. Jeg bruker en fordeling der det settes et maksimum og et minimum, og dermed er det viktig at de ikke settes for konservativt. For 2020 legger jeg til 5 EUR på hver side for å ta høyde for at noe som er lenger ut i tid vil at et større utfallsrom.
  • En skjevhet på omtrent 0,5 i vintermånedene, siden det er sannsynlig med høyrehale (vesentlig høyere priser) og lav til litt negativ skjevhet resten av året. Sommerprisene har til dels vært vesentlig lavere enn forventningen på Nasdaq.
  • Jeg kan ikke bruke data for 2020 fullt ut, ettersom det bare er månedene januar til september det er data for.

Det gir disse sannsynlighetsfordelingene:

Jeg bruker faktiske priser for 2020 for å rimelighetsvurdere den forventningen utfallsrommene gir:

Som grafen viser ligger estimatene lavt i forhold til 2020 og 2020, men høyere enn 2020 som var et år med historisk lave priser. Utfallsrommet er imidlertid stort (faktisk 2020 med som referanse) og det er det du bør forvente når det gjelder strømprisene. De er svært volatile.

Grunnen til at jeg plotter de historiske tallene også er fordi det gir en «reality check» på den modelleringen som er gjort. Her har jeg lagt meg tett opp til den faktiske historien, mens det andre ganger kan legges inn en forventning om en helt annen utvikling. Uansett er det nyttig å se på hva historien har vist.

Dette er en forenklet modellering av volatiliteten i strømpriser. Kanskje er den overforenklet, men jeg er som regel tilhenger av å forenkle snarere enn å komplisere. Dette er dessuten en modellering av én variabel, slik at det ikke er nødvendig å modellere korrelasjoner. Så fort du har mer enn en variabel er det en problemstilling som dukker opp, se denne artikkelen.

Jeg har tro på forenklet modellering. Det gir bedre kontroll på hvordan usikkerhet er modellert. Dessuten – det er uansett mange faktorer en modell ikke tar høyde for. Det viktigste er å lage en modell som gir en god forståelse av hva det er som skaper risiko for virksomheten og der du forstår hva som foregår i modellen og de resultatene som kommer ut av den.

Data brukt i denne artikkelen:

Hvordan måle Trading Pris Volatilitet

May 14 by Eliza

Volatilitet er graden av variasjon av en omsetningskurs serier over tid. Du kan måle volatiliteten i vanlig eller fancy måter. I økonomisk analyse, betyr volatilitet vanligvis én ting – standardavviket. Teknisk analyse omfatter også andre nyttige tiltak av volatilitet.

Spore den maksimale farten

En måte å måle volatiliteten er å fange den største prisendring over x antall dager -. Maksimal trekk, også kalt brutto trekk Du trekker den laveste lav fra høyeste høyt over 10 dager eller 100 dager eller noen annen antall dager. Du bruker den resulterende maksimal trekk å sette et overskudd mål (maks gunstig utflukt) eller worst-case stop loss (maks uheldige utflukt).

I dette tallet, viser den øverste vinduet høyeste høyt i en rullerende 30-dagers periode minus den laveste lav i den samme 30-dagers periode – den maksimale farten:

    Maksimal flytte og trend: I det foregående figur, se sammenhengen mellom den 30-dagers maksimal trekk i det øverste vinduet og prisene i det nederste vinduet er vanskelig. Den rette linje som begynner ved midten av den nederste vinduet er den lineære regresjon. Linjen skråner oppover, slik at prisen er i en svak oppadgående trend – men på samme tid, er flyktighet på en synkende. Dette er en god kombinasjon for deg – trendedness leverer nye fortjeneste ved en stadig lavere risiko for en stor en-periode tap. Men husk, lav volatilitet står foran en avslapnings, så det kan ikke være en god avtale for lang.

Kursutviklingen kan variere i størrelse og skråningen fra volatiliteten trend. Noen ganger er de i sync, stiger eller faller sammen, eller de kan bevege seg i motsatt retning. Å vite noe om utviklingen i den maksimale farten ikke nødvendigvis si noe om utviklingen i prisene, og vice versa. Med andre ord, er volatiliteten ofte uavhengig av pris trendedness.
Maksimal flytte og holde periode: I denne figuren har ryddig pris serien nettoendring fra det laveste lave til det høyeste høye (A til B) av nøyaktig samme beløp som uordentlig pris serie under det. Men åpenbart uordentlig serien innebærer en større risiko for tap hvis du har å gå ut før perioden er over. Den trendedness av hvert sikkerhet er den samme, som vist ved identiske lineære regresjon bakker.

Denne figuren illustrerer at måling av maksimalt høy-lav utvalg over en fast periode ikke klarer å fange opp risiko for å holde en posisjon i perioden, så ikke skriv din forventede holde periode i stein.

Tatt i betraktning den standardavvik

Standardavviket er et mål på spredningen av prisene bort fra gjennomsnittet. Jo bredere spredning, jo høyere standardavvik. Du måle standardavvik fra et glidende gjennomsnitt og standardavvik måler den faktiske varians for hver pris bort fra midtlinjen.

Ved hjelp av den gjennomsnittlige sanne rekkevidde indikator

En annen måte å vise volatilitet er å se på gjennomsnittlig høy-lav utvalg over x antall dager. Den beste versjonen av high-low-serien er den gjennomsnittlige sant range (ATR), som inkorporerer hull ved å erstatte det nære for gapped høy eller lav:

  • Range utvidelse: De oppturer og nedturer blir lengre fra hverandre; volatiliteten stiger. Range utvidelse gir en større profitt mulighet og en tilsvarende økning i risiko for gevinst eller tap.
  • Range sammentrekning: De oppturer og nedturer beveger seg nærmere sammen, og du kan tro at risikoen er lavere, også. Men dette gjelder bare opp til et visst punkt – poenget med en avslapnings.

I denne figuren, ATR-indikatoren i det øverste vinduet begynner å falle etter en-dags big-bar stige som markerer begynnelsen på støtte linjen. Du vet ikke om du kan tegne støttelinje før etterpå, men du kan se ATR indikator unnlate å matche det bustete høy og fortsetter å falle. Prisen er stigende, men indikatoren er fallende. Og, som vanlig, er en divergens mellom indikator og pris et faresignal. Sikker nok, rett etter den høyeste høy, får du en serie med lavere høyder og kan trekke en motstand linje. Ganske snart prisen bryter henhold støtte.

2 beste casinoer 2020:
  • CASINO-X
    CASINO-X

    Enorme bonuser og jackpotter!

  • JOY CASINO
    JOY CASINO

    2 plass i rangeringen!

Anmeldelser av kasinoer og spilleautomater
Legg att eit svar

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: